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一场提前宣判的死刑，和一场迟到的翻案 今年1月30日，Anthropic为Claude一口气发布了11个垂直AI插件，覆盖法律、投行、财富管理、人力资源和工程设计。市场读懂的潜台词只有一句：SaaS的核心业务，AI顺手就能做了。随后一周内，美股软件与服务板块市值蒸发近1万亿美元，一个月内部分核心公司合计损失超7300亿美元，代表软件股的IGV指数不到一个月跌去近30%。 半年后，剧本翻面。CrowdStrike年内涨了106%，Okta涨了118%， …

1300张卡打赢十万张卡的赌注：AI的下一桶燃料，藏在实验室里 ## 一、破题：跑分不重要，跑分背后的燃料结构才重要 前OpenAI研究副总裁Liam Fedus的创业公司Periodic Labs，上周交出了第一份答卷：一个一万亿参数的模型Periodic Neon，在X射线衍射（XRD）分析基准FrontierXRD上拿到55.3%的成功率，超过了GPT-6 Astra和Claude Fable 5.1。 热闹的数字是这些：Neon的最终训练只用了峰值1300张H200，而Astra背后是超过10万张Blackwell

一个被忽视的反转时刻 科技行业有一条被奉为常识的规律：年轻人站在每一次技术革命的最前排。个人电脑如此，互联网如此，智能手机如此。所以当 AI 浪潮涌来，所有人都默认——最兴奋的一定还是他们。 2026 年夏天，皮尤研究中心的调查打破了这个默认。美国 30 岁以下成年人中，55% 表示对 AI 的担忧多于兴奋——历史上第一次超过半数。这个数字两年前还是 39%，2021 年首次调查时只有 31%。 这不是情绪化的一代人又在闹情绪。年轻人不

> 9月17日AI早报：AI代理今天集体「越界」——谷歌让任意AI代理接管你的智能家居，Anthropic把Claude聊天与Cowork工作台合并成一站式入口，Agility发布带主动安全设计的新一代人形机器人Digit 5；硬件侧，苹果被曝自研Ultra芯片AI服务器重返服务器市场。 ## 🔥 今日亮点（Top 3） **1. 谷歌开放AI代理控制智能家居：你的Google Home交出来了** 阅读原文 据The Verge报道，谷歌宣布向任意第三方AI代理开放Google Home设备控制权——不再

一家模型公司，为什么去草原上买电 DeepSeek 又上头条了，但这次的主角不是模型，是一座你未必能立刻在地图上指出来的城市：内蒙古乌兰察布。 流行的讲法是「DeepSeek 去乌兰察布建数据中心」，仿佛又是一则普通的选址新闻。但把最近几件事排在一起看，你会发现这不是选址，这是一份成本宣言。9 月初有消息称，DeepSeek 计划在乌兰察布建设约 1GW 数据中心，至少部署 16 万颗华为下一代昇腾 950DT 加速芯片；按 9 月 10 日媒体透露

当模型不再值钱，Token 工厂开始值钱 很多人以为 DeepSeek 的故事是「又发了一个更强的模型」。2026 年 9 月，这个故事换了一个讲法。 9 月初，有消息称 DeepSeek 计划在内蒙古乌兰察布建设约 1GW 的数据中心，至少部署 16 万颗华为下一代昇腾 950DT 加速芯片。按 9 月 10 日媒体透露的报价，昇腾 950DT 加速卡已涨至 25 万元以上——仅芯片一项，名义投资就超过 400 亿元。同一周，DeepSeek 被曝聘请中信证券筹备科创板 IPO；9 月 1

一个顶尖工程师的告别，为什么比一百篇行业报告更重要 一篇三千字的随笔，最近在中英文技术圈同时刷屏。作者是 DeepSeek 的算子工程师刘胜与，标题叫《我不得不把才华埋葬在昨天》。他在几天前刚刚交付了 DeepSeek V4.1 Flash 的主 Attention 算子——一个 head dim 为 512 的 MQA attention，直接决定了这款模型推理速度为什么这么快。然后他写下判断：再过半年到一年，AI 写的算子大概率会和他写得一样好，甚至超过他。 多数人把这

这一周 AI 圈最响的声音是「刹车」。Altman 和 Amodei 轮番警告风险，市场跟着震荡。 纳德拉在 All-In 播客上给出了一条完全不同的路线。他不谈模型有多危险，而是亮出微软 1750 亿美元资本支出的去处——不是前沿模型，是「驾驭层」：基础设施、中间件、控制面，让几千家企业能安全、独立地部署 AI。 这不是防守，是一次公开下注：模型的「聪明」会快速商品化，价值链正在从模型层向控制层迁移。 一、被重新定义的竞赛 先看一组数字

两家中国头部模型公司刚刚交出了一份反常的财报：营收增长近 300-400%，销售费用却在下降。这不是一个省钱的故事，而是整个 AI 行业 go-to-market 的结构性重置。 # 营收涨 400%，销售预算反降 2026 年上半年财报显示，智谱（Z.ai）营收 9.54 亿元人民币，同比增长 399.7%——而销售及营销开支同比下降 14.8%，至 1.78 亿元。MiniMax 同季度走出同样的曲线：营收 7.86 亿元，同比增长 283.1%，销售及分销费用下降 17.9%，至 1.81 亿

> 9月16日AI早报：AI安全从口水战转入谈判桌——OpenAI、Anthropic、谷歌被曝已就AI安全密谈数周；产品面，Meta把AI代理塞进WhatsApp商家后台；资本面，AEO初创Profound七个月再融资1.8亿美元跻身独角兽，DeepSeek迎来新任CFO。 ## 🔥 今日亮点（Top 3） **1. OpenAI、Anthropic、谷歌就AI安全已密谈数周** 阅读原文 在多位AI领袖公开呼吁「放慢开发」引发行业分裂后，据TechCrunch报道，OpenAI、Anthropic与谷歌三方已就AI安全议题

> 9月15日AI早报：行业「刹车」之争彻底公开化——黄仁勋当面对特朗普表态不会让AI放缓发生，微软发布AI行为准则；资本面，智谱宣布50亿美元融资，OpenAI被曝3亿美元收购手机相机公司Glass Imaging。 ## 🔥 今日亮点（Top 3） **1. 黄仁勋当着特朗普表态：「我们不会让AI放缓发生」** 阅读原文 在Nvidia「All In」峰会上，CEO黄仁勋回应近期多位AI领袖呼吁放慢开发的言论，当众表示不会让AI减速发生，特朗普现场连线助阵。这一表态与

今日主线：Anthropic 站上资本市场的聚光灯——据称将连续第二个季度实现盈利、已选定纳斯达克作为上市地，同时还被曝在与 OpenAI、谷歌商讨共建 AI 行业标准机构。与此同时，华盛顿对「AI 降速」警告公开分裂：白宫方面称行业「反应过度」，奥巴马则呼吁民主党拿出明确的 AI 监管计划。安全叙事、资本叙事与政策叙事，在同一周内正面相撞。 🔥 今日亮点（Top 3） 1. Anthropic 据称将连续第二个季度盈利，并已选定纳斯达克上市 两则