O Codex da OpenAI ultrapassou 20 milhões de usuários ativos semanais nesta semana, enquanto a taxa de crescimento em quatro semanas do Claude Code caiu para 5,2%. O mercado de agentes de código — a primeira categoria de produto de IA com valor empresarial verificável — entrou em uma nova fase: os usuários mais fáceis de conquistar já foram capturados, e a disputa migrou para a receita corporativa e a próxima geração de modelos.
As Curvas de Crescimento Acabaram de se Cruzar
Tibo, chefe do Codex, confirmou no X que o Codex ultrapassou 20 milhões de usuários ativos semanais nesta semana. Dados internos da OpenAI, relatados pela CNBC, indicam que os produtos combinados de “agentes de código e trabalho com IA” somam cerca de 20 milhões de usuários ativos semanais. A trajetória foi íngreme: até julho, a OpenAI divulgou marcos consecutivos — 6M, 7M, 8M, 9M e 10M de usuários — e depois praticamente dobrou o número em menos de um mês.
Do outro lado, a empresa de monitoramento TickerTrends mostra que o crescimento do Claude Code nas últimas quatro semanas está em 5,2% em 10 de agosto, contra 20,8% do Codex — quase quatro vezes mais rápido. Entre fevereiro e junho, as curvas estavam invertidas: o Claude Code era o foguete e o Codex ficava para trás.
Onde o Claude Code Desacelerou
A receita anualizada do Claude Code conta a história. Ela passou de cerca de US$ 2,5 bilhões em fevereiro para mais de US$ 6 bilhões no fim de março, ultrapassou US$ 10 bilhões no fim de abril e ficou acima de US$ 14 bilhões em junho — um salto de cinco vezes em quatro meses. Então julho chegou. As estimativas semanais quase não se moveram: US$ 14,26 bilhões em 6 de julho, US$ 14,47 bilhões em 20 de julho, uma leve queda para US$ 14,35 bilhões em 27 de julho, US$ 14,5 bilhões em 3 de agosto e US$ 15,12 bilhões em 10 de agosto.
A receita não entrou em colapso; ela deixou de acelerar. A razão é estrutural. O Claude Code capturou primeiro os conversos mais fáceis: desenvolvedores estão diante de computadores com tarefas claras, suítes de testes e resultados verificáveis — o caso de uso ideal para agentes. Quando um produto é bom, os adotantes precoces naturais chegam em massa e criam o hábito. A própria pesquisa da Anthropic, em junho, constatou que os usuários do Claude Code passam cerca de 20 horas por semana na ferramenta. Com essa penetração, um crescimento sustentado de dois dígitos altos deixa de ser plausível.
O lock-in também é real. As reportagens corporativas de fim de julho do The Information mostraram que muitos engenheiros resistem a trocar de ferramenta mesmo com os preços subindo. Entre mais de 200 empresas monitoradas pela Weave, o custo por usuário praticamente dobrou no primeiro semestre, enquanto os usuários ativos triplicaram. Na Workato, o Claude Code responde por 80% do uso de codificação com IA, contra 20% do Codex.
Por Que o Codex Está Acelerando
A aceleração do Codex vem de dois movimentos. Primeiro, distribuição: a OpenAI integrou o Codex ao ponto de entrada do ChatGPT — o app de desktop agora exibe Chat, Work e Codex com uma cota compartilhada de agentes. Segundo, um público mais amplo: trabalhadores do conhecimento agora representam cerca de 20% dos usuários do Codex — analistas, profissionais de marketing, operações, designers, pesquisadores, investidores — e esse segmento cresce mais de três vezes mais rápido que o de desenvolvedores.
Os números merecem uma ressalva. A TickerTrends não acompanha a receita do Codex diretamente; ela estima US$ 8,83 bilhões ao assumir que 45% do ARR corporativo da OpenAI pertence ao Codex, ou seja, o dado de crescimento de 20,8% é uma estimativa de modelo, não uma métrica divulgada. O que está verificado: os próprios dados de usuários da OpenAI (mais de 5 milhões de ativos semanais em 2 de junho, um aumento de 6x desde o lançamento do desktop em fevereiro) e a repetida caracterização do Codex pela liderança da empresa como um acelerador de receita.
Expandir para Fora vs. Consolidar para Dentro
As duas empresas agora seguem manuais opostos. A Anthropic está expandindo o Claude Code para fora: levando o fluxo de trabalho comprovado para o Cowork, o Claude Tag (que a Anthropic descreve como “uma evolução do Claude Code”) e o trabalho do conhecimento em geral. A OpenAI está consolidando para dentro: puxando o Codex para o ChatGPT, compartilhando uma única cota e direcionando uma base de consumidores para o uso de agentes.
Esta é a principal percepção estrutural. A Anthropic aposta que uma camada de execução comprovada pode se espalhar dos desenvolvedores para todos os trabalhadores do conhecimento. A OpenAI aposta que um funil de consumo mais um ponto de entrada unificado pode converter números massivos de usuários em receita corporativa. Ambas são hipóteses testáveis sobre onde os agentes de IA criam valor econômico duradouro — a mesma questão por trás dos agentes autônomos de nuvem e da mais ampla segurança dos assistentes de codificação com IA.
A Realidade no Nível das Empresas: a Anthropic Ainda Lidera
Dando um passo atrás, o quadro se inverte. No fim de 2025, o run-rate da OpenAI (~US$ 20 bilhões) era aproximadamente o dobro da Anthropic (~US$ 9 bilhões). No fim de julho, o run-rate da Anthropic ultrapassou US$ 65 bilhões, contra mais de US$ 40 bilhões da OpenAI — a Anthropic está agora cerca de 60% à frente. Só no segundo trimestre, a Anthropic registrou US$ 11,6 bilhões em receita, sua primeira vitória trimestral sobre os US$ 6,7 bilhões da OpenAI, embora os tratamentos contábeis sejam diferentes.
O Claude Code nem sequer é a principal fonte de receita da Anthropic. As vendas de modelos para empresas e produtos de terceiros — Cursor, Cognition, GitHub Copilot — formam o núcleo, e a Anthropic espera que a API e as aplicações corporativas relacionadas representem mais de 80% da receita até 2028. O papel do Claude Code é estratégico: ele comprova a vantagem do modelo em um caso de uso vitrine e reforça a demanda pelos modelos Claude subjacentes. É a mesma aritmética de receita por trás da história de run-rate de US$ 2 trilhões do IPO da Anthropic.
O Verdadeiro Campo de Batalha é o Próximo Modelo
Pontos de entrada de produto, vendas corporativas e hábitos de usuário amplificam uma vantagem, mas o ativo central continua sendo o modelo. A OpenAI tem o Astra, ainda não lançado, que segundo relatos mostra um salto em codificação agêntica e cibersegurança — a ponto de a OpenAI ter desacelerado o desenvolvimento para testes adicionais de segurança. Rumores indicam que a Anthropic testa internamente o Fable 5.1. Se qualquer um desses modelos de próxima geração abrir uma lacuna clara de capacidade, a liderança de produto atual poderá ser reescrita, assim como o debate sobre scaling continua a resetar premissas sobre o design de modelos.
O Que Observar em Seguida
Três sinais importam mais que contagem de usuários. Primeiro, a conversão de receita trimestral: o surto de usuários do Codex pode se transformar em contratos corporativos de alto valor, especialmente com o esforço da Codex Labs junto a grandes integradoras de sistemas? Segundo, lançamentos de modelos: o Astra e o Fable 5.1 vão redefinir o patamar de capacidade em codificação. Terceiro, a expansão para o trabalho do conhecimento: se a jogada expansionista da Anthropic e o funil de consumo da OpenAI realmente convertem não desenvolvedores em usuários pagantes de agentes.
FAQ
Quantos usuários o Codex tem agora? O Codex ultrapassou 20 milhões de usuários ativos semanais nesta semana, segundo o chefe do Codex da OpenAI; os dados internos da OpenAI situam seus produtos combinados de código e agentes de trabalho em cerca de 20 milhões de ativos semanais.
O Claude Code está desacelerando? Sua taxa de crescimento nas últimas quatro semanas caiu para 5,2% em 10 de agosto, mas a receita anualizada ainda subiu para cerca de US$ 15,12 bilhões. O crescimento desacelerou, não a receita em si.
Quem está vencendo a guerra dos agentes de código? No nível das empresas, a Anthropic ainda lidera — run-rate acima de US$ 65 bilhões contra mais de US$ 40 bilhões da OpenAI —, mas o Codex cresce mais rápido em usuários. O fator decisivo será a próxima geração de modelos.
