本周 OpenAI Codex 突破 2000 万周活用户，而 Claude Code 过去四周增速降到 5.2%。作为首个具备可验证企业价值的 AI 品类，coding agent 市场进入新阶段：最容易转化的用户已被瓜分，竞争重心转向企业收入与下一代模型。
两条增长曲线在本周交叉
Codex 负责人 Tibo 在 X 上确认，Codex 本周突破 2000 万周活。CNBC 获得的 OpenAI 内部数据也显示，其「AI 编程与工作类 Agent 产品」合计约 2000 万周活。此前 7 月 OpenAI 连续公布 600 万、700 万、800 万、900 万乃至 1000 万的里程碑，一个月内又翻了一倍。
另一边，数据追踪平台 TickerTrends 显示，截至 8 月 10 日 Claude Code 四周增长率为 5.2%，同期 Codex 为 20.8%，约为前者的 4 倍。2 到 6 月的情形正好相反：Claude Code 一路狂飙，Codex 在后面追。
Claude Code 为什么慢下来了
看年化收入运行率就清楚了：2 月约 25 亿美元，3 月底超 60 亿，4 月底破 100 亿，6 月超 140 亿，四个月翻了五倍多。7 月之后周数据几乎不动：7 月 6 日 142.6 亿，7 月 20 日 144.7 亿，7 月 27 日一度回落到 143.5 亿，8 月 3 日 145 亿，8 月 10 日才到 151.2 亿。
收入没有掉，只是不再加速。原因是结构性的：Claude Code 最先吃下的就是最容易转化的用户。程序员坐在电脑前，有清晰任务、有测试、有可验证的结果，是 Agent 的理想场景；产品够好，早期用户就会涌进来并形成习惯。Anthropic 6 月研究显示用户平均每周用约 20 小时，渗透到这个程度，还想保持高两位数增长本来就不现实。
锁定效应同样存在。《The Information》7 月底调查发现，即使涨价许多工程师也不愿意换；Weave 追踪的 200 多家企业中，上半年单用户成本翻了两倍多，活跃用户却增到 3 倍。在 Workato，Claude Code 占 AI 编程使用量的 80%，Codex 只有 20%。
Codex 为什么在加速
两个动作：一是分发，OpenAI 把 Codex 收进 ChatGPT 入口，桌面端拆成 Chat、Work、Codex 三栏，共享同一套 Agent 额度；二是破圈，知识工作者已占 Codex 用户的约 20%（分析师、营销、运营、设计、研究、投资人），增速是开发者的 3 倍以上。
数字要打个补丁：TickerTrends 并没有直接追踪 Codex 收入，而是假设 OpenAI 企业收入的 45% 归属 Codex，估算出 88.3 亿美元和 20.8% 的增速。真实确认过的是用户数据本身：6 月 2 日 Codex 周活已超 500 万，较 2 月桌面端上线时增长 6 倍，且 OpenAI 管理层多次把 Codex 列为收入加速的关键驱动。
向外扩 vs 向里收：两套相反的路径
两家公司在跑完全相反的剧本。Anthropic 把 Claude Code 向外扩：把验证过的执行方式搬到 Cowork、Claude Tag（Anthropic 称之为「Claude Code 的演化」）和更广泛的知识工作。OpenAI 则向里收：把 Codex 并进 ChatGPT，共享额度，用消费级入口把用户导进 Agent 场景。
这是最核心的结构判断：Anthropic 赌「被验证的执行层」能从程序员扩散到所有知识工作者；OpenAI 赌「消费级漏斗 + 统一入口」能把海量用户转化成企业收入。两条路都在检验同一个问题——AI Agent 的价值到底沉淀在哪里。这与 云端 Agent 的自动化、以及 AI 编程助手的安全边界，是同一个产业命题的不同侧面。
拉到公司层面：Anthropic 仍然领先
把镜头拉回公司，画面又反过来了。2025 年底 OpenAI 年化收入约 200 亿美元，是 Anthropic（约 90 亿）的两倍多；到 7 月底，Anthropic 已突破 650 亿，OpenAI 才 400 亿+，Anthropic 领先约六成。仅 Q2，Anthropic 就录得 116 亿美元收入，首次单季超过 OpenAI 的 67 亿美元（口径略有差异）。
Claude Code 甚至不是 Anthropic 的收入大头。真正的盘是向企业和第三方（Cursor、Cognition、GitHub Copilot）卖模型能力，Anthropic 预计到 2028 年 API 及相关企业应用仍贡献 80% 以上收入。Claude Code 的意义在于：用旗舰场景证明模型优势，反过来强化对 Claude 模型本身的需求。这也正是 Anthropic 两万亿 IPO 故事的收入算术。
真正的胜负手是下一代模型
产品入口、企业销售、用户习惯都能放大优势，但核心资产始终是模型。OpenAI 手里有尚未发布的 Astra，据称在 Agent 编程与网络安全上有明显跃升，甚至因触及最高级别安全阈值而放慢开发、加严测试；Anthropic 则被传已在内部测试 Fable 5.1。一旦某一方下一代模型拉开明显差距，今天的产品领先关系随时可能被改写——就像 Scaling Law 之争不断重置对模型设计的假设一样。
接下来看什么
三个信号比用户数更关键：一是季度收入转化，Codex 的用户潮能否通过 Codex Labs 与大型系统集成商的合作变成高客单企业合同；二是模型发布，Astra 与 Fable 5.1 会重写编码能力的天花板；三是知识工作破圈，Anthropic 的外扩与 OpenAI 的漏斗，到底谁能把非程序员变成付费 Agent 用户。
FAQ
Codex 现在有多少用户？ 本周已突破 2000 万周活（OpenAI Codex 负责人确认），OpenAI 内部数据口径为「AI 编程与工作类 Agent 产品」合计约 2000 万周活。
Claude Code 是不是不行了？ 截至 8 月 10 日四周增速降至 5.2%，但年化收入仍涨到约 151.2 亿美元——慢下来的是增速，不是收入。
coding agent 之战谁赢了？ 公司层面 Anthropic 仍领先（年化收入 650 亿+ vs OpenAI 400 亿+），但 Codex 用户增速更快；最终胜负取决于下一代模型。
